简初静的办公室，很好地贯彻了“极简主义”这四个字。

只有一张电脑桌和两张人体工学椅，相对桌子放着。电脑桌是一组半圆形排开的八联屏阵列，旁边堆着几本挺古老的CRB商品年鉴，还散落着几份投行的研报。

对着交易室窗户的那一面墙上，挂着一个触控液晶屏，24小时不间断地接着WeatherDesk的数据流，全球海洋气温与洋流缓慢滚动，气温和降水异常被标成不同的颜色，一个正在形成的台风的预测路径，被一道醒目的红线标记。

简初静在人体工学椅上坐下，拉开右手边第一个抽屉，掏出专注达的药瓶，把药干咽了下去。

专注达的药物浓度在体内达到峰值，大概需要一个小时。现在距离9点开盘，时间差不多。

她放空了一会儿，随即想起什么，打开了微信。

沈潜川的对话框已经被各种PB服务群的消息压在了下方。

她点开沈潜川发给她的情景分析压力测试的表格，然后看了一眼报告。不出所料，满篇都是精密而严谨的数学推导。

他用了一个很复杂的模型论证：即便南美矿山的Capex枯竭，全球现存的隐性库存，加上不断上升的美债收益率，也足以将铜价压制在8700美元下方。

在他的模型里，一切都是那么完美。他试图用微观的确定性，来预判宏观的疯狂。

她并不想向沈潜川解释自己的宏观逻辑，他们是完全不同的交易方式。

她打开对话框，快速敲击输入文字：

“数据收到。不过Capex的微观模型，如果不加入地缘政治以及罢工这种非对称的变量，跑出来的模拟结论，只会是另一种形式的过拟合。数学很难穷尽基本面上的绝对断供。”

点击发送。

随后简初静就把手机倒扣在桌面上，没有再看。

简初静开始做一些开盘之前的准备工作。

大约40分钟之后，专注达的药效上来了。

她握住鼠标轻轻一晃，八联屏同时亮起，红绿交织的K线密密麻麻地铺满了几块屏幕。

在逐笔成交的订单簿上，她观察到了一点异常。

8710美元和8720美元上方，有卖单在反复回补。单笔数量很接近，撤挂的时间也非常整齐。

她按下了桌面的内线按钮。

“Isaac，很多量化算法都在8710和8720挂了空单，估计会向下测试8700的整数关口。”

简初静盯着盘面，“通知一下我们在Greystone和Harwick的通道，撤掉8650的所有买单。”

“Vesper，如果8650没有什么抵抗的话，技术面会非常难看，也许会引发恐慌性抛盘，到时候估计会有很多止损盘被打出来。”谢宇策在内线那头的声音有点紧张。

“我就是要技术面难看。”简初静的声线没有什么变化，“让价格在8700被击穿，然后我们在暗池启动TWAP（Time-WeightedAveragePrice，时间加权平均价格）订单，把单子分散，在8500到8550的区间，挂被动限价买单。OTC（OvertheCounter，场外交易）继续询价。”

对面的谢宇策沉默着，还在消化这套加仓的逻辑。

“Q.C.的模型告诉他8700上方是均值回归的卖出区，我估计大部分的量化都大同小异。”简初静看着盘口，“价格一旦破位，CTA（CommodityTradingAdvisor，商品交易顾问策略）和止损盘会让盘面继续往下。我们就在下面，慢慢接他们这些量化的空单，但不能在公开订单簿上留下任何异常的痕迹。”

“明白。”谢宇策的声音，紧了一度。

简初静松开按钮，靠回椅背。

八块屏幕上的数据在无声流动。

口嗨都是虚的，实盘交锋，现在才正式开始。

＊

接下来整整20个交易日，伦铜的盘面陷入了胶着。

价格在8500到8600的区间内窄幅波动，反复拉锯。对于宏观趋势交易员来说，这种横盘震荡是最折磨人的，还没有证明趋势头寸是对是错之前，时间就已经在一寸寸地磋磨神经。

但对于88层的Abyss来说，这种箱体的区间震荡，是量化算法最喜欢的市场结构。

Abyss的高频做市和统计套利算法，在这个狭窄的箱体里反复收割。每次价格向上触碰阻力位，Abyss的冰山指令就会吞掉几个基点的价差。

虽然区间交易的单笔利润不高，但凭借每天数以万计的高频进出，20个交易日下来，Abyss的净值曲线继续呈现平缓的向上斜率。

“这快一个月的盘整，把市场里定力不够的多头洗得差不多了。”

程放靠在行政办公室新买的B&BItaliaCharles沙发上，舒服得叹了一口气：“潜川，你终于做了一回人，这个沙发真舒服，对我的老腰很友好。”

沈潜川连一个眼神都没有分给他，“你的腰和我的椅子没有关系，少用几次就好了。”

程放不以为意，转回说正事：“现货端迟迟没有起色，很多人都熬不住，不敢赌方向，就认赔出来了。”

沈潜川切换了几个监测窗口，“那简初静的多头仓位还在吗？”

“至少没有看出来她减过。”程放调出一张Abyss自己拼出来的仓位跟踪图，“前阵子我按你说的，把一部分清算和融资业务，挪给简初静常用的那几家PB。虽然他们最后给的数据很粗糙，也没有指名道姓，但不同客户体量的颜色标注还在。再加上给我们同一时期的OTC询价，和她的挂单习惯能对上，我估计她的多头底仓应该一直没动过。”

沈潜川切回到Abyss的商品价格预测矩阵，开盘的数据更新之后，对铜价趋势预测的概率再次刷新。

根据现在的现货贴水金额，以及区间盘整中均线缠绕形态的判定，模型预测有92.7%的概率，价格会在48小时内向下突破，击穿已经守了快一个月的支撑位，8500美元。

“老陈私下给我做过推演，没有点名，”程放接着说，“拿他给的价格成交区间，结合我们自己跟踪的数据，简初静的这部

【当前章节不完整……】

【阅读完整章节请前往……】

【leduxs.cc】